兴证全球基金:量化私募产品春节期间显著回撤,量化基金在小市值股票上过度暴露
快讯摘要
快讯正文
【兴证全球基金投资经理余喜洋:量化私募产品春节后显著回撤,风险暴露需警惕】5月5日,兴证全球基金与腾讯新闻联合举办了2024年度巴菲特股东大会・中国投资人峰会。会上,兴证全球基金投资经理余喜洋分析指出,今年春节后,市场量化私募产品遭遇了明显的下跌。他进一步解释称,统计数据显示,市场量化产品与小盘股之间的相关性与小盘、微盘股指数的上升密切相关,揭示了许多量化基金在小市值股票上存在过度投资的情况,他们追求的是更大的收益。然而,这种过度投资导致许多对冲型产品在市值风格的平衡上出现了缺陷。
余喜洋强调,理论上,股票投资组合应与市场指数或期货市场指数保持匹配,这包括在行业和市值风格上进行有效对冲。然而,现实中,许多量化产品在市值风格上的对冲并不充分。这导致在微盘股风格崩溃时,即便这些产品存在超大盘股的对冲,也难以有效避免损失。
为此,余喜洋提醒投资者和基金管理人,在实施量化投资策略时,必须密切关注市值风格的风险暴露,并采取相应的对冲措施。他强调,这将有助于降低因市场波动带来的不利影响,从而保护投资者的利益。
本文章内容与图片均来自网络收集,如有侵权联系删除。
初次见面,请填写下信息吧:
相关新闻
- 精彩新闻
-
-
红海运输风险高 部分企业改空海混运
-
腾讯加码 单日回购10亿港元
-
大唐发电(00991):梁永磐辞任总经理职务
-
安全货仓委任吕荣雯为执行董事
-
国泰君安:中粮家佳康11月生猪养殖出栏数量符合预期 评级维持“增持”
-
冰火交融!国防军工逆市爆发,这只QDII基金持续吸睛!游戏圈巨震,港股互联网ETF(513770)放量跌逾5%,机会来了?
-
太平洋航运(02343.HK)获Wellington Management Group LLP增持517.36万股
-
联合光电(300691.SZ):已储备AR/VR相关硬件产品的核心技术,如光波导、菲涅尔透镜、pancake技术等
-
韩国消费者购买中国泡菜比例增加 需求源于“价格竞争力”
-
业内唯一,遥遥领先!中集车辆旗下凌宇汽车这项技术再次荣获国家级认证!
-